ΤΟ βιβλίο προσφορών και το πρώτο ομόλογο (secured note), ονομαστικής αξίας 250 εκατ. ευρώ με ενέχυρο τις μετοχές του ΟΠΑΠ, έκλεισε με επιτόκιο 8,5%, ενώ το δεύτερο ομόλογο, αξίας 150 εκατ. ευρώ με μικρότερες καλύψεις, έκλεισε με επιτόκιο 11%. Τα ομόλογα αυτά έχουν τετραετή διάρκεια και θα διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου.
Όλα αυτά δείχνουν πως η εξαγορά του Ο ΠΑΠ από την κοινοπραξία Emma Delta ήταν μια κλασική περίπτωση «μοχλευμένης εξαγοράς» (leverage buyout), με ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει για τους χιλιάδες σημερινούς και τους μελλοντικούς μετόχους του Οργανισμού.
Με απλά λόγια, από τα 652 εκατομμύρια ευρώ του τιμήματος για το 33% των μετοχών του ΟΠΑΠ, η κοινοπραξία Emma Delta (για να είμαστε ακριβείς, κυρίως ο μεγαλομέτοχος της Jiri Smejc) κατέβαλε μόνο 252 εκατ. σε μετρητά. Τα υπόλοιπα 400 εκατ. ευρώ η κοινοπραξία τα δανείζεται με ειδικές ομολογίες «senior» secured notes». Οι επενδυτές που αγόρασαν τις ομολογίες θα έχουν ως εγγύηση τις μετοχές του ΟΠΑΠ που απέκτησε η Emma Delta. Εκτός από το επιτόκιο που θα εισπράττουν οι επενδυτές, στο τέλος της τετραετίας, θα μπορούν να αποκομίσουν κέρδη από ενδεχόμενες υπεραξίες που θα δημιουργηθούν στη μετοχή του ΟΠΑΠ.
Για το ομόλογο αυτό η κοινοπραξία Emma Delta κατέβαλε αμοιβές της τάξης των 10 εκατ. ευρώ.
Σύμβουλος έκδοσης ήταν ο οίκος Jefferies.
Νέα ηγεσία
Στις 11 Οκτωβρίου αναλαμβάνει τη διοίκηση του ΟΠΑΠ ο νέος διευθύνων σύμβουλος Kamil Ziegler, ο οποίος θα είναι ταυτόχρονα και διευθυντής των οικονομικών υπηρεσιών. Οι νέοι ιδιοκτήτες του ΟΠΑΠ προβλέπουν πως η ελληνική αγορά τυχερών παιχνιδιών θα αρχίσει από εφέτος να κινείται ανοδικά έπειτα από τέσσερα δύσκολα χρόνια, ενώ επισημαίνουν πως η Ελλάδα παραμένει, παρά την κρίση, μία από τις μεγαλύτερες αγορές της Ευρώπης στα τυχερά παιχνίδια.
Η ελληνική αγορά τυχερών παιχνιδιών προβλέπεται πως θα διαμορφωθεί φέτος στο 1,915 δισ. ευρώ σε επίπεδο Gross Gaming Revenue (GGR, δηλαδή τα στοιχήματα που παίχθηκαν, μείον τα κέρδη των παικτών), από 1,842 δισ. ευρώ το 2012, παρουσιάζοντας μικρή άνοδο.
Αυτή συνδέεται κυρίως με το Ξυστό Λαχείο, που αναμένεται να κυκλοφορήσει εντός του τελευταίου τριμήνου, αν προχωρήσουν οι σχετικές διαδικασίες. Η αγορά αναμένεταινα εκτοξευθεί στα 2,55 δισ. ευρώ το 2014, με τα VLTs και το Ξυστό να συνεισφέρουν περισσότερα από 700 εκατ. ευρώ σε έσοδα. Το 2015 προβλέπεται πως θα αγγίζει συνολικά τα 2,95 δισ. ευρώ.
Οι υφιστάμενες δραστηριότητες του ΟΠΑΠ θα αποτελούν μικρό ποσοστό (περίτο 30%) στην αγορά τυχερών παιχνιδιών του 2015, η οποία θα κυριαρχείται από τα VLTs, το Ξυστό, αλλά και τα στοιχήματα μέσω Διαδικτύου, τομείς στους οποίους θα έχει παρουσία όμιλος.
Διαβάστε το άρθρο ” Με επιτόκιο 8,5% δανείσθηκαν οι αγοραστές του ΟΠΑΠ ” στην πηγή ΕΠΕΝΔΥΤΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ Ν.ΚΩΝΣΤΑΣ
