Στα 10 ευρώ από την προηγούμενη των 13,5 ευρώ μειώνει την τιμή-στόχο για την μετοχή του ΟΠΑΠ η Morgan Stanley σε σημερινή της ανάλυση.
Όπως τονίζεται χαρακτηριστικά, «αν και πιστεύουμε ότι οι μετοχές του ΟΠΑΠ
πλησιάζουν σε ελκυστικά επίπεδα αποτίμησης, έχουμε ελάχιστη εμπιστοσύνη για τις προοπτικές και για αυτό παραμένουμε underweight».
Συγκεκριμένα, η Morgan Stanley βλέπει ότι παραμένει σημαντική αβεβαιότητα για την μετατροπή του Οργανισμού σε μια πλήρως ιδιωτική επιχείρηση, σε ένα ανταγωνιστικό κλάδο τυχερών παιχνιδιών.
Την ίδια στιγμή, το trading επιδεινώνεται με γοργό ρυθμό ακόμη και πριν από την έλευση νέων ανταγωνιστών. «Θεωρούμε ότι τα εξωπραγματικά κέρδη του ΟΠΑΠ δεν είναι διατηρήσιμα μεσοπρόθεσμα, ενώ τα πτωτικά ρίσκα παραμένουν σημαντικά και γενικώς μη προσδιορίσιμα».
Ακόμη, περικόπτει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 7%-18%, ενώ εμφανίζει κάποια ζητήματα τα οποία θα πρέπει να απαντηθούν.
Αυτά είναι τα video-lotto’s, ο διαδικτυακός στοιχηματισμός, το overhang της μετοχής, οι δασμοί (μόνο για τα νέα προϊόντα), και το κόστος των αδειών.
Διαβάστε το άρθρο «Στα 10 από τα 13,5 ευρώ η νέα τιμή για ΟΠΑΠ από Morgan Stanley» στην πηγή: CAPITAL
