Στα 7,8 ευρώ μειώνει την τιμή-στόχο για την μετοχή του ΟΠΑΠ η Credit Suisse σε ανάλυσή της με σημερινή ημερομηνία ενώ
διατηρεί τη σύσταση outperform.
Όπως επισημαίνει η Credit Suisse, μετά από τα αποτελέσματα β΄ τριμήνου, αναμένει μια περαιτέρω καθυστέρηση στην καθιέρωση των VLT, η οποία θα αντισταθμίσει τα οφέλη από την απομάκρυνση του έκτακτου φόρου 10%.
Κάνει λόγο για high risk play εξαιτίας της αβεβαιότητας για την παραμονή της Ελλάδας στο ευρώ και την διεύρυνση των προϊόντων του ΟΠΑΠ, που θα βοηθήσουν την εταιρεία.
Εκτός από αυτό, θεωρεί ότι η αβεβαιότητα για τη νομική θέση του ΟΠΑΠ μεγεθύνεται από μια πιθανή πώληση μέρους της κρατικής συμμετοχής.
«Αν και είμαστε απογοητευμένοι καθώς οι νομοθετικές καθυστερήσεις μας ωθούν να παρατείνουμε για άλλη μία φορά τις εκτιμήσεις για το VLT, εκτιμούμε ότι το εύρος των δυνατοτήτων από τα VLΤ (μέχρι και 30% των EBITDA του ομίλου μέχρι το 2015), ο αμυντικός χαρακτήρας των κερδών από των πυρήνα των δραστηριοτήτων και η τρέχουσα χαμηλή αποτίμηση, δικαιολογούν τη σύσταση outperform.
Καταλύτες θεωρεί την απόφαση του Ευρωπαϊκού Δικαστηρίου για την υπόθεση της Stanleybet (στις 20 Σεπτεμβρίου)την πιθανή πώληση της κρατικής συμμετοχής, τα αποτελέσματα γ΄ τριμήνου (το Νοέμβριο), την εξέλιξη με τα VLT και το διαγωνισμό για τα λαχεία.
Διαβάστε το άρθρο «ΟΠΑΠ: Διατηρεί τη σύσταση outperform η Credit Suisse» στην πηγή: capital
